Создатели спектакля стремились передать атмосферу толстовского эпоса через призму буниновского «Солнечного удара» — быстро, нежно и пугающе. Однако их работа «Серёжа» не является прямой инсценировкой «Анны Карениной». Это скорее свободная фантазия по отдаленным мотивам великого романа, лишенная привычных сюжетных атрибутов: здесь нет Левина с Кити, Стивы Облонского, сцен охоты или светских раутов со стерлядями. Из оригинала исчезли даже ключевые драматические моменты вроде скачек, смерти Фру-Фру или визита Каренина к адвокату; остался лишь символический игрушечный паровозик.
В центре этого фрагментарного повествования находится восьмилетний Серёжа, сын Анны Аркадьевны. Именно его взглядом, чистым и растерянным, показан мир, в котором «все смешалось». Через восприятие ребенка раскрывается трагедия разрушающейся семьи и общего хаоса эпохи. Литературную основу постановки составляют не только главы из романа Льва Толстого, но и текст Василия Гроссмана «Жизнь и судьба», а также специально написанные для спектакля стихи Льва Рубинштейна «Вопросы», которые придают истории дополнительное философское измерение.